Анализ финансово-хозяйственной деятельности Самарского филиала ОАО «Вимм-Билль-Данн»

А3П3; (11) А4П4;

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса СФ ОАО «ВБД» за 2008-2010 гг.

Результаты расчетов показывают, что в СФ ОАО «ВБД» в 2010 году сопоставление по активу и пассиву имеют следующий вид: . Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса СФ ОАО «ВБД» как недостаточную, так одно из соотношения групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.

На 2010 год наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств на 29 291 тыс. руб.

Быстрореализуемые активы превысили краткосрочные пассивы на 15 409 тыс. руб., медленно реализуемые активы превысили долгосрочные пассивы на 9 565 тыс. руб. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, из-за низкой ликвидности баланса он вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Текущая ликвидность - разность суммы наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов и суммы наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Текущая ликвидность равна - 11 305 тыс. руб. (24 569 тыс. руб. - 35 874 тыс. руб.). Это свидетельствует, что на данный момент времени организация не является ликвидной.

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Перспективная ликвидность - это разность медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов. Перспективная ликвидность равна 9 565 тыс. руб. Следовательно, в недалеком будущем ситуация измениться и кредитоспособность СФ ОАО «ВБД» улучшится.

Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов на 2 844 тыс. руб. в 2009 году и на 1 740 тыс. руб. в 2010 году, что свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличие у СФ ОАО «ВБД» оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности () показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена. Диапазон нормальных значений данного показателя от 0,2 до 0,4. Рассчитывается по формуле:

Кал = (9)

где: ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные вложения,

КП - краткосрочные обязательства.

Кал (за 2008 год) = = 0,03

Кал (за 2009 год) = = 0,18

Кал (за 2010 год) = = 0,16.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) определяется отношением суммы наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов - краткосрочной дебиторской задолженности (ДЗ) и прочих текущих оборотных активов (ТА) к сумме краткосрочных долговых обязательств. Рассчитывается по формуле:

Кбл = (10)

где: ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - дебиторская задолженность,

Тпр - прочие текущие оборотные активы,

КО - краткосрочные обязательства.

Кбл (за 2008 год) = = 0,87

Кбл (за 2009 год) = = 1,09

Кбл (за 2010 год) = = 0,67

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Установленное в РФ нормативное значение коэффициента текущей ликвидности составляет 2. Но, при достаточной оборачиваемости оборотных активов, их рациональной структуре и отсутствии сомнительной дебиторской задолженности допустимо снижение коэффициента текущей ликвидности до 1,11. Рассчитывается по формуле:

Ктл = (11)

где: ОА - оборотные активы,

КП - краткосрочные обязательства.

Ктл (за 2008 год) = = 1,47

Ктл (за 2009 год) = = 1,49

Ктл (за 2010 год) = = 0,97.

Результаты анализа ликвидности представлены в таблице 4.